Titres négociables : signification, types, etc.

Le marché financier est composé d’investissements de différentes classes qui ont d’autres fonctions. 

Selon leur mode d’émission et de négociation, ils sont classés en titres immobiliers, ce qui requiert votre attention.

Cela fait partie des concepts les plus importants pour les investisseurs et peut vous aider à décider comment composer votre portefeuille. De plus, le terme est lié à la sécurité, en raison de la réglementation en vigueur pour ce type d’investissement.

Dans cet article, vous comprendrez ce que sont les titres et comment vous pouvez y investir. Vérifier!

Que sont les titres négociables ?

Les valeurs mobilières de placement sont des titres financiers émis par des établissements publics ou privés, qui peuvent être immobiliers ou créditeurs. Par conséquent, ils peuvent offrir à la fois le droit de participation et uniquement le droit de rémunération.

Types de titres existants

Maintenant que vous savez ce que sont les titres, vous voudrez comprendre quels sont les principaux types et comment ils fonctionnent. 

Ci-dessous, découvrez quels sont les principaux types de titres disponibles et leurs caractéristiques !

1. Débentures

Une débenture est un instrument de crédit que peuvent émettre des sociétés publiques ou privées. Il prévoit le paiement de rendements fixes, post-fixés ou hybrides selon des modalités et une liquidité variables selon les règles définies par l’émetteur.

Le conseil d’administration de la société doit approuver l’émission de débentures d’administrateurs. De plus, le processus doit obtenir l’enregistrement auprès du CVM.

2. CRI et CRA

Les certificats de créances immobilières (CRI) et agroalimentaires (CRA ) sont des titres de crédit privé. Ils sont émis par des sociétés de titrisation, qui sont des institutions qui acquièrent les droits de crédit des entreprises par anticipation de créances.

Ces titres sont respectivement adossés aux secteurs de l’immobilier et de l’agroalimentaire. Les titres présentent également des caractéristiques de rendement, d’échéance et de liquidité selon les définitions de l’émetteur.

3. Notes d’affaires

Les billets de trésorerie ou papiers commerciaux agissent comme une promesse de paiement entre la société émettrice et l’investisseur. Bien qu’ils soient similaires aux débentures, ils peuvent également être émis par des sociétés à responsabilité limitée et des coopératives.

Dans ces titres, il n’y a pas de limites de valeur ou de durée et les conditions peuvent être convenues entre l’émetteur et l’investisseur.

4. Mesures

En plus des titres à revenu fixe que vous avez vus jusqu’à présent, il existe des alternatives à revenu variable. L’un des principaux exemples est la part, qui correspond à une fraction du capital social d’une société. Ainsi, celui qui acquiert ces actions participe aux résultats de l’entreprise.

Il est bon de savoir que les actions peuvent donner lieu à d’autres valeurs mobilières, telles que des droits de souscription. Ce sont des produits qui garantissent la préférence pour l’achat d’actions nouvelles émises via une offre secondaire ou de suivi, par exemple.

5. BDR

Les certificats de dépôt de titres (BDR) sont émis par un établissement dépositaire et sont adossés à des actifs du marché international. Parmi les BDR existants, on trouve par exemple des actions alternatives, des fonds indiciels (ETF) et des titres de créance internationaux.

En investissant dans un BDR, vous avez le droit de participer aux résultats de l’investissement adossant le certificat. Cependant, vous ne devenez pas actionnaire d’une société ou actionnaire d’un ETF international, par exemple.

6. Parts de fonds de placement

Les actions de fonds de placement à revenu fixe et à revenu variable sont également considérées comme des valeurs mobilières. Comme ils sont largement émis et négociés sur le marché financier, ils répondent aux critères de cette classification et doivent se conformer aux exigences CVM.

Il est intéressant de savoir qu’il existe des fonds avec des quotas négociés en bourse (comme les fonds immobiliers ou les FII et les fonds indiciels), tandis que d’autres sont mis à disposition sur les plateformes d’investissement des institutions financières.

7. Dérivés

Les dérivés sont également classés comme titres. Il s’agit d’instruments financiers liés à des actifs de marché tels que des actions, des matières premières, des devises étrangères, des indices, etc.

Parmi les produits dérivés les plus courants figurent les options, les contrats à terme et les contrats à terme. En général, ils sont utilisés à des fins de spéculation ou de couverture de portefeuille.

Qu’est-ce qui ne sont pas des valeurs mobilières?

En plus de comprendre ce que sont les titres et les principaux types disponibles, il est essentiel de comprendre quelles alternatives ne sont pas classées de cette manière. L’un des principaux exemples est celui des titres de la dette publique.

Cela signifie que les titres émis par le Trésor national et négociés sur le Trésor direct ne sont pas considérés comme des titres sur le marché financier brésilien.

Les titres de change émis par les institutions financières sont également exclus de cette classification, à l’exception des débentures. C’est pourquoi un certificat de dépôt (CDB), par exemple, n’est pas considéré comme une valeur mobilière.

Comment investir dans des titres

Jusqu’à présent, vous avez vu ce que sont les titres et comment ils se classent. Maintenant, il est intéressant de savoir comment vous pouvez y accéder pour profiter de ces opportunités d’investissement.

Investir dans des actions, par exemple, se fait directement par la bourse. Il en va de même pour les BDR et certains types de fonds d’investissement.

Dans la plupart des cas, cependant, l’investissement doit être effectué par l’intermédiaire d’un établissement de marché réglementé. Par conséquent, les opportunités disponibles dépendront du portefeuille proposé par l’institution.

De plus, lors du choix des investissements qui feront partie du portefeuille, il convient de mieux connaître les options disponibles. Avec Laqus, par exemple, vous avez accès à divers contenus sur le sujet et aux solutions des marchés financiers, tels que l’ARC, les débentures et les billets commerciaux.

En étudiant davantage le sujet, vous disposerez de meilleures conditions pour évaluer les opportunités du marché, favorisant votre stratégie d’investissement. Et vous pouvez compter sur le soutien de Laqus dans ce voyage !

Différences entre titres et titres de créance

Bien qu’il s’agisse de concepts qui peuvent être similaires pour certaines personnes, les obligations et les titres ne sont pas la même chose quand on parle de leur essence.

Par conséquent, nous pouvons analyser que la différence entre les obligations et les titres résident principalement dans l’émission de chacun d’eux, raison pour laquelle l’essence de chacun est différente.

Les titres de créance sont normalement individualisés car ils représentent une opération de crédit, telle qu’un échange de biens présents contre des biens futurs.

D’autre part, la sécurité est un terme qui fait référence à une série de titres qui représentent des investissements.

Ceux-ci, à leur tour, sont émis en série, c’est-à-dire en grande quantité.

Cependant, il y a quand même une différence quand on parle de la définition des valeurs mobilières.

Ainsi, comme description de ce terme, nous avons des obligations ou des contrats d’investissement collectif qui génèrent des droits.

Les droits peuvent être de participation, de rémunération ou même de partenariat, et sont le résultat de la prestation de services, dont les revenus proviennent de l’effort d’un entrepreneur ou même de tiers.

Il convient de mentionner que le concept de valeurs mobilières a considérablement évolué au cours des dernières décennies.

Conclusion

Dans cet article, vous avez découvert ce que sont les titres et les principaux types. Ainsi, vous pouvez commencer à mieux planifier vos investissements pour profiter d’alternatives conformes à votre profil d’investisseur, à vos objectifs financiers et à vos attentes de rendement.

Questions fréquemment posées 

Que sont les titres négociables ?

Les titres négociables sont des actifs financiers facilement négociables sur le marché libre et très liquides. Il peut s’agir d’actions, d’obligations et d’autres types de titres facilement convertibles en espèces.

En quoi les titres négociables diffèrent-ils des titres non négociables ?

Les titres non négociables sont des actifs financiers qui ne peuvent pas être facilement négociés sur le marché libre et qui ne sont pas très liquides. 

Ceux-ci peuvent inclure des éléments tels que les investissements en capital-investissement, l’immobilier et certains types d’obligations qui ne sont pas négociées en bourse. Les titres négociables, en revanche, peuvent être achetés et vendus rapidement et facilement sur une bourse publique.