L’existence d’une entreprise dépend fortement du financement. Qu’il s’agisse de sociétés anonymes ou de sociétés à responsabilité limitée, toutes les entreprises sont créées pour faire des profits.
Une plus grande croissance est la clé de l’augmentation des revenus, et les entreprises du monde entier s’efforcent d’atteindre une plus grande croissance en intensifiant leurs opérations.
La liste des raisons pour lesquelles les entreprises recherchent du financement est longue ; Cependant, une idée fausse courante chez les personnes non averties en affaires est que les entreprises recherchent généralement un financement parce qu’elles ont peut-être subi une perte de revenus et recherchent un financement pour s’adapter à la perte.
Cette idée que les pertes d’une entreprise nécessiteront un financement est fausse, et comme vous l’apprendrez en lisant cet article, elle est également impossible. Aucun investisseur n’investit jamais dans une entreprise qui enregistre constamment des pertes ; ça ne vaut pas le risque.
À l’échelle mondiale, le financement par actions et le financement par emprunt sont les deux principales méthodes de financement des entreprises. Choisir la meilleure stratégie de financement est devenu un problème pour les entreprises cherchant à lever des capitaux.
Un modèle de financement hybride, qui applique à la fois le financement par actions et par emprunt, est une autre technique à la disposition des entreprises.
Cette étude examine les options de financement potentielles et les étapes à suivre pour choisir la meilleure méthode de financement pour votre entreprise.
Étapes pour choisir une option de financement appropriée pour une entreprise
Il est généralement reconnu que décider quelle option de financement est la meilleure pour une entreprise est la première étape du financement.
Lorsqu’une entreprise offre des actions en échange d’un investissement, on parle de financement par actions. Dans ce cas, l’investisseur devient actionnaire de la société et n’a pas droit au remboursement de son argent avec intérêts. L’actionnaire a droit aux dividendes sur sa part, cependant, après que les administrateurs les ont déclarés.
Contrairement au financement par actions, le financement par emprunt implique une structure de prêt. Dans ce cas, l’argent de l’investisseur est restitué avec les intérêts dus sur la dette. L’investisseur ne détient aucune action ou n’a aucune implication dans les opérations de la société.
Si certaines options sont plus favorables au financement de certaines entreprises, d’autres ne le sont pas. La meilleure chose à faire est de consulter des professionnels avant de choisir le style de financement que vous comptez adopter. Il est important de comprendre les conditions à respecter lors de la collecte de fonds pour les entreprises.
1. L’expertise de l’investisseur
Lorsqu’il s’agit de décider d’utiliser une stratégie de financement par actions ou une stratégie de financement par emprunt, l’expertise de l’investisseur est un facteur clé.
Un investisseur ayant une connaissance approfondie de la gestion d’entreprise ou de la pratique de l’industrie dans laquelle l’entreprise opère est attrayant, d’où l’adoption du financement par actions par l’entreprise.
Il est évident qu’une entreprise choisira dans un tel cas un financement par actions plutôt qu’un financement par emprunt : l’investisseur peut apporter son expertise au succès de l’entreprise.
Par exemple, une entreprise choisissant d’investir dans son entreprise avec Aliko Dangote, l’homme le plus riche d’Afrique, préférerait probablement l’option de financement par actions en raison des antécédents de Dangote en matière de gestion d’entreprise réussie.
2. La nature du produit ou du service offert par l’entreprise
Une option de financement par emprunt pourrait être la plus efficace pour lever des capitaux si l’entreprise fournit un produit ou un service de pointe qui est nouveau sur le marché. Tout en levant des capitaux, les fondateurs d’entreprise peuvent garder le contrôle de leur produit ou service en utilisant le financement par emprunt.
S’ils recevaient des actions de la société, les investisseurs fortunés sauteraient probablement sur l’occasion d’en prendre le contrôle. Les investisseurs peuvent voir l’entreprise sous différents angles et viser à contrôler les bénéfices à l’avenir. Une stratégie de financement par emprunt préserverait la structure de gestion de l’entreprise.
3. La durée du projet
La durée nécessaire à la réalisation du projet proposé est cruciale pour le choix d’une méthode de financement. Les projets de financement par actions sont susceptibles d’être choisis pour des projets dont la réalisation prend plus de temps. Les entreprises utilisent les stratégies de planification à leur avantage.
Il peut être très risqué pour l’entreprise d’avoir un projet à long terme et un financement par emprunt, surtout si l’entreprise ne génère pas beaucoup de revenus par an.
Par exemple, si une entreprise nigériane demande un financement pour construire une usine au Kenya, il faudra probablement des années pour terminer le projet. Si le processus de construction de l’usine prend cinq ans et que les fonds nécessaires pour l’achever étaient empruntés et exigibles après cette date, des intérêts seraient dus à la fin de chaque année pendant laquelle le prêt est en cours, ce qui pourrait probablement conduire à l’insolvabilité.
Plus dommageable encore est le fait que la société n’a pas encore commencé à opérer au Kenya, pour lequel elle a obtenu le prêt, mais a déjà commencé à payer les intérêts excessifs du prêt.
Ceci est similaire à la raffinerie de Dangote, dont la construction a commencé en 2016. La direction de Dangote a sollicité un prêt de 3,4 milliards de dollars auprès de la Nigerian National Petroleum Corporation (NNPC) en 2021, et la direction a opté pour une participation de 20 % dans la raffinerie en contrepartie pour l’investissement.
A la date de publication de cet ouvrage, la raffinerie de Dangote n’est pas encore achevée. L’adoption de la méthode de financement par capitaux propres par Dangote a permis à l’entreprise d’économiser des millions de dollars d’intérêts payables de 2021 à cette date si l’entreprise avait opté pour une structure de financement par emprunt.
4. Le montant du financement
Le financement par actions est plus approprié pour financer des montants plus importants. La probabilité que l’entreprise paie les intérêts et le principal augmente avec la petite taille du prêt offert.
Par exemple, une entreprise avec un revenu annuel de 20 millions de dollars cherchant un investissement de 15 millions de dollars sera réticente à utiliser une structure de financement par emprunt.
La demande changeante du marché pour les actions d’une société affecte le cours de l’action de cette société. Les entreprises peuvent profiter de la forte demande pour leurs actions pour augmenter le prix auquel elles sont vendues, donnant aux investisseurs une participation considérable au capital tout en recevant le financement nécessaire.
Conclusion
La majorité des opérations commerciales courantes des établissements comprennent la mobilisation de capitaux. Les entreprises cherchent à tirer parti des modèles de financement par emprunt ou par actions pour obtenir des capitaux supplémentaires si les perspectives de croissance semblent prometteuses.
Les informations ci-dessus constituent une liste de contrôle pour aider les entreprises à sélectionner une stratégie de financement. Néanmoins, la méthode de financement convenue est un effort conjoint entre l’entreprise et l’investisseur, l’investisseur ayant généralement le plus d’influence sur la décision.
Foire aux questions (FAQ)
Les investisseurs financent-ils les entreprises à perte ?
Pas du tout; le but du financement est que l’investisseur réalise des bénéfices sur son investissement. Investir dans une entreprise à perte est une stratégie à haut risque.
Où les entreprises peuvent-elles trouver des investisseurs ?
Les banques, les institutions financières et les particuliers fortunés sont quelques-uns des différents investisseurs que l’on peut approcher pour obtenir un financement.