Les fonds du marché monétaire sont un excellent point de départ si vous débutez dans le domaine des placements.
Les fonds communs de placement offrent les niveaux de risque les plus bas et sont assez simples, pour commencer.
Les bons du Trésor et les billets de trésorerie font partie des instruments négociés sur ce marché. Ces instruments ont deux choses en commun : ils sont à court terme et à faible risque.
Les solutions à revenu fixe telles que les fonds communs de placement du marché monétaire, les obligations gouvernementales ou municipales à faible risque, les produits d’épargne bancaires traditionnels et les actions privilégiées sont populaires parmi les investisseurs qui recherchent la préservation du capital.
Chacun de ces véhicules de financement offre une certaine protection contre des marchés boursiers autrement volatils et constitue également un flux de revenus attendu pour les investisseurs.
Bien que chaque stratégie présente des avantages et des inconvénients, les fonds du marché monétaire sont le choix préféré de nombreux investisseurs qui évitent les risques.
Qu’est-ce qu’un fonds du marché monétaire ?
Les fonds monétaires sont essentiellement des fonds communs de placement. Il investit dans des actifs très liquides tels que la trésorerie et les équivalents de trésorerie, ainsi que dans des titres de créance de haute qualité.
Ces titres ont généralement des échéances courtes de 13 mois ou moins. Lorsque vous avez besoin d’argent, un actif très liquide peut rapidement être converti en espèces.
Comment fonctionne le fonds du marché monétaire
Les fonds du marché monétaire agissent presque de la même manière que les fonds communs de placement. Les joueurs offrent des parts d’actions rachetables aux investisseurs tout en se conformant aux réglementations financières établies par la Securities and Exchange Commission (SEC).
Avantages des fonds du marché monétaire
1. Liquidité
Les fonds du marché monétaire fournissent des liquidités aux investisseurs. En effet, ces fonds investissent dans des titres qui arrivent à échéance rapidement et peuvent être liquidés contre de l’argent.
Un retrait de fonds du marché monétaire prend généralement moins de deux jours ouvrables, et les opérations d’investissement sur un compte de courtage sont assez simples à régler.
2. Gestion des risques
Les fonds du marché monétaire servent d’outil de gestion des risques car ils investissent dans des titres équivalents de trésorerie à faible risque et à liquidité élevée.
Les fonds du marché monétaire sont une option pour les investisseurs qui cherchent à placer leur argent dans un placement relativement sûr.
La Securities and Exchange Commission (SEC) exige que seuls les titres ayant les cotes de crédit les plus élevées soient achetés dans des fonds du marché monétaire, offrant aux investisseurs un niveau de sécurité que l’on ne trouve pas dans d’autres placements à revenu fixe.
Cela les distingue des autres investissements, tels que les actions, qui présentent un degré de risque plus élevé.
3. Des rendements plus élevés
Les fonds du marché monétaire, en plus de la sécurité et de la liquidité, ont le potentiel de rendements plus élevés que leurs homologues traditionnels qui comprennent des comptes d’épargne ou du marché monétaire d’une banque ou d’une coopérative de crédit.
4. Exonération d’impôts
Les titres municipaux dans lesquels les fonds du marché monétaire investissent sont généralement exonérés d’impôts sur le revenu fédéral et étatique, ce qui procure un revenu fiscalement avantageux.
Inconvénients des fonds du marché monétaire
Les fonds du marché monétaire, bien que considérés comme des investissements relativement sûrs, comportent des risques inhérents, dont certains sont des risques d’inflation, de crédit et de taux d’intérêt.
1. Risque d’inflation
Ce risque survient lorsque les flux de trésorerie d’un fonds du marché monétaire sont réduits en raison de l’inflation. En d’autres termes, l’inflation réduit la performance du fonds du marché monétaire. Les fonds du marché monétaire ne protègent pas contre l’inflation.
Étant donné que les fonds du marché monétaire sont des investissements plutôt que des comptes d’épargne, il n’y a aucune garantie de revenus et la possibilité de perdre de l’argent existe. Lorsque les taux d’intérêt sont bas, les taux du marché monétaire le sont aussi, ce qui rapporte très peu aux investisseurs.
Les fonds du marché monétaire ne conviennent pas aux investissements à long terme, et même lorsque les taux d’intérêt augmentent, il est peu probable que l’argent d’un fonds du marché monétaire surperforme l’inflation.
Scott Bishop, un planificateur financier agréé (CFP), affirme qu’un fonds du marché monétaire n’a jamais eu de taux d’intérêt supérieur à l’inflation.
C’est un endroit idéal pour garder de l’argent liquide à court terme, mais pendant l’inflation, vous perdrez de l’argent sur le coût des choses que vous achetez.
2. Risque de crédit
Il n’y a aucune garantie que vous ne perdrez pas votre argent car ils ne sont pas assurés par la NDIC comme les comptes d’épargne et les certificats de dépôt (CD). Il y a une chance de perdre, mais elle est généralement assez faible.
3. Faibles rendements
Les fonds du marché monétaire ont généralement des rendements inférieurs à ceux d’autres fonds qui incluent des actifs tels que des actions et des biens immobiliers.
Les rendements du marché monétaire peuvent également chuter en dessous du taux d’inflation, donnant aux investisseurs des rendements réels négatifs. Les taux d’intérêt pourraient également baisser davantage, ce qui réduirait les rendements des placements sur le marché monétaire.
4. Risque de taux d’intérêt
Il s’agit du risque associé aux fluctuations des taux d’intérêt. Les rendements et les taux d’intérêt ont une relation inverse, donc lorsque les taux d’intérêt augmentent, les rendements baissent et lorsque les taux d’intérêt baissent, les rendements augmentent.
5. Changements environnementaux
Les politiques économiques et les réglementations gouvernementales peuvent avoir un impact négatif sur le prix des titres du marché monétaire et la situation financière de leurs émetteurs si la masse monétaire et les taux d’intérêt en sont affectés.
6. Commissions de liquidité et taux de remboursement
Cela implique la mise en place de frais de liquidité élevés, qui sont prélevés sur la vente d’actions. Des périodes d’attente sont nécessaires avant de racheter les bénéfices des fonds du marché monétaire et sont généralement mises en œuvre pour éviter une ruée sur le fonds pendant les périodes de tension sur le marché.
7. Risque de change
Ce risque est supporté par les fonds qui investissent dans des instruments du marché monétaire transfrontaliers libellés dans des devises autres que la devise nationale.
Conclusion
Si vous débutez dans le domaine des placements, les fonds du marché monétaire sont un excellent point de départ. J’espère que cet article vous a donné suffisamment d’informations sur les fonds du marché monétaire et leurs avantages et inconvénients.
Foire aux questions (FAQ)
Quels sont les avantages généraux d’investir dans le Fonds du marché monétaire ?
Généralement, le fonds du marché monétaire est une forme d’investissement plus sûre qui offre des rendements prolongés.
La SEC réglemente-t-elle les fonds du marché monétaire au Nigeria ?
L’organisme de réglementation du secteur des fonds du marché monétaire est la Securities and Exchange Commission.